Răspunsuri clare înainte să începi.

Serviciile se adresează antreprenorilor, fondatorilor, acționarilor și echipelor de management care analizează atragerea de capital, pregătirea pentru investitori sau listarea companiei.

Poți începe cu Capital Fit, evaluarea preliminară gratuită. Rezultatul arată profilul companiei și poate fi urmat, opțional, de o discuție cu echipa Goldring.

Nu. Mai întâi clarificăm situația, obiectivele și etapa companiei. Produsul potrivit se stabilește numai dacă analiza indică un pas util și compania dorește să continue.

Solicitarea este înregistrată împreună cu societatea și datele de contact. Echipa Goldring poate analiza contextul și poate propune o discuție sau următorul pas, fără obligația de a contracta un produs.

Nu. Orice evaluare este preliminară sau advisory. Finanțarea, aprobarea unei oferte și admiterea la tranzacționare depind de analiza completă, documentația proiectului, deciziile părților și cadrul legal aplicabil.

Capital Fit este o evaluare preliminară gratuită a compatibilității companiei cu finanțarea prin piața de capital. Oferă un scor, o interpretare și o direcție posibilă de continuare.

Nu. Capital Fit este disponibil public. Un cont în portal devine necesar numai dacă Goldring confirmă și activează ulterior un proiect pentru companie.

Capital Fit este gratuit și durează, de regulă, aproximativ 5 minute. Durata poate varia în funcție de confirmarea răspunsurilor precompletate.

Tastezi cel puțin două caractere din denumire sau CUI și alegi societatea din lista afișată. Selectarea asociază evaluarea cu potrivirea exactă din registrul disponibil.

Prima versiune Capital Fit este destinată societăților românești identificate prin CUI. Pentru alte entități poți folosi formularul general de contact.

Evaluarea analizează modelul și sectorul afacerii, orientarea pieței, intensitatea tehnologică, veniturile, marja netă, evoluția cifrei de afaceri și scopul pentru care ar fi atras capitalul.

Platforma folosește date publice disponibile din seturile Ministerului Finanțelor sincronizate prin data.gov.ro, cursuri medii anuale BNR pentru conversiile relevante și o mapare CAEN versionată pentru precompletare.

Nu. Scorul este calculat din răspunsurile declarate și confirmate în formular. Datele oficiale pot precompleta și verifica anumite răspunsuri, iar diferențele sunt semnalate pentru clarificare fără modificarea automată a scorului.

Evaluarea poate continua pe baza informațiilor declarate. Lipsa unei raportări suficiente produce un statut neverificat și nu aplică automat o penalizare scorului.

Pentru raportările oficiale, conversia pragului în RON folosește cursul mediu anual BNR al anului raportării. Situația curentă și estimările companiei rămân răspunsuri declarate separat.

Nu există un prag universal de cifră de afaceri pentru orice finanțare sau listare. În Capital Fit, veniturile anuale declarate de minimum 4 milioane EUR sunt un criteriu preliminar. Fezabilitatea unei tranzacții depinde și de profitabilitate, structură, obiectiv, instrumentul ales și analiza completă a companiei.

Da. Poate completa Capital Fit și poate solicita o discuție. În metodologia actuală, veniturile declarate sub 4 milioane EUR declanșează rezultatul „Mai sunt pași de pregătire”. Pragul aparține evaluării preliminare, nu reprezintă o interdicție legală de finanțare sau listare și nu înlocuiește analiza expertului.

Profitabilitatea nu este o cerință universală de admitere în criteriile publicate de BVB pentru acțiuni pe Piața Principală sau AeRO. Rezultatele financiare, cash-flow-ul, îndatorarea și perspectivele influențează însă evaluarea și interesul investitorilor. În Capital Fit, marja negativă reduce scorul, fără a fi singură un criteriu eliminatoriu.

Înseamnă că au fost identificate diferențe între răspunsurile declarate și datele oficiale comparabile. Scorul rămâne calculat din răspunsurile confirmate și nu este modificat automat. Diferențele sunt păstrate în evaluare pentru ca situația curentă, anul raportării și explicațiile companiei să poată fi clarificate de un expert.

Poți modifica răspunsul precompletat pentru a reflecta situația curentă, iar diferența poate fi clarificată ulterior cu un expert. Platforma păstrează separat valoarea declarată și sursa oficială. Modificarea răspunsului nu corectează registrul Ministerului Finanțelor; eventualele rectificări ale raportării oficiale se fac prin instituția care administrează sursa.

Platforma verifică zilnic seturile disponibile prin data.gov.ro. Datele efective se schimbă atunci când sursa publică publică resurse noi și importul se finalizează cu succes. Capital Fit indică ultimul an de raportare disponibil, fără să promită o dată fixă la care Ministerul Finanțelor va publica următoarea versiune.

Un snapshot financiar este o copie versionată, numai pentru citire, a datelor oficiale disponibile la momentul creării sale. Poate include istoricul financiar, sursele, cursul valutar, indicatorii derivați și reperele CAEN disponibile. Face analiza reproductibilă, dar nu este audit, DCF, evaluare de companie sau recomandare de investiții.

Nu. Rezultatul nu reprezintă aprobare, ofertă de finanțare, recomandare de investiții sau garanție privind listarea. Diferențele importante dintre declarat și oficial pot necesita verificarea unui expert.

Capital Fit oferă profilul preliminar. Business Value analizează afacerea în situația actuală. Listing Ready pregătește investment case-ul și nivelul de readiness pentru listare. Capital Raise acoperă structurarea și coordonarea atragerii de capital sau a listării.

Business Value include analiza afacerii în situația actuală, evaluarea pregătirii pentru investitori, documente și feedback, o discuție cu un consultant de investiții și raportul de evaluare prevăzut în proiect.

Listing Ready include construirea investment case-ului, analiza previziunilor și a nivelului de pregătire pentru listare, precum și un plan de acțiune realizat împreună cu expertul. Aria exactă este stabilită contractual.

Capital Raise poate include structurarea ofertei, atragerea de capital, intermedierea și listarea, precum și coordonarea proiectului. Aria exactă se confirmă prin oferta și contractul aplicabile.

Creditul bancar este finanțare prin datorie față de bancă. Prin piața de capital, compania poate atrage capital propriu prin acțiuni sau datorie de la investitori prin obligațiuni. Acțiunile nou-emise pot modifica participațiile acționarilor, iar obligațiunile presupun dobândă și rambursarea principalului conform termenilor emisiunii.

Prin acțiuni, investitorii dobândesc o participație în companie și drepturile aferente, iar capitalul atras nu este o datorie de rambursat. Obligațiunile sunt un împrumut de la investitori: în mod obișnuit nu modifică acționariatul, dar implică dobândă și rambursarea principalului conform termenilor emisiunii.

Un investment case prezintă coerent compania, piața, modelul de afaceri, performanța, strategia, prognozele, necesarul de capital, utilizarea fondurilor și riscurile. Ajută investitorii și consultanții să înțeleagă oportunitatea. În Listing Ready, conținutul este construit și verificat pe baza informațiilor și ipotezelor disponibile.

În funcție de instrument, piață și tranzacție, pot exista tarife BVB de procesare, admitere și menținere, tarife ASF, costuri ale Depozitarului Central și onorarii pentru auditor, avocat sau alți consultanți. Valorile nu sunt fixe pentru toate proiectele și se confirmă în oferta și documentația aplicabile.

Nu automat. O listare tehnică fără ofertă nu schimbă structura acționariatului. Dacă se emit acțiuni noi, participația acționarilor care nu subscriu se poate dilua; dacă acționarii existenți vând acțiuni, participația vânzătorilor scade. Efectul asupra controlului depinde de procentul oferit și de drepturile de vot rămase.

Business Value are prețul fix de 500 EUR, iar Listing Ready are prețul fix de 6.000 EUR. Livrabilele, condițiile și termenele finale sunt cele prevăzute în contractul aplicabil.

Condițiile comerciale pentru Capital Raise se stabilesc prin oferta aplicabilă proiectului. Tratamentul TVA și orice costuri suplimentare trebuie confirmate în documentația comercială; pagina publică nu presupune automat includerea lor.

După confirmarea și activarea proiectului, accesul se acordă prin invitație. Utilizatorul vede numai compania și produsele alocate de Goldring.

În funcție de produsul activat, workspace-ul poate afișa snapshot-ul financiar, starea proiectului, materiale și livrabile. Roadmap-ul complet și Data Room-ul versionat sunt disponibile pentru proiectele Listing Ready și de listare activate.

Pentru Capital Fit sunt suficiente selectarea societății, răspunsurile despre afacere și datele de contact; nu se cer documente confidențiale. Dacă este activat ulterior un proiect, Goldring solicită etapizat documentele relevante. Lista exactă depinde de produs, obiectivul finanțării și etapa proiectului.

Goldring publică solicitarea, compania încarcă versiunea, fișierul trece prin verificarea de securitate, iar echipa Goldring îl aprobă sau cere completări. Versiunile și feedbackul rămân în istoricul proiectului.

Piața Principală este piața reglementată a BVB, iar AeRO face parte din Sistemul Multilateral de Tranzacționare. Pentru acțiuni, BVB publică în prezent capitaluri proprii sau capitalizare anticipată de minimum 1 milion EUR și free-float 25% pe Piața Principală, respectiv minimum 250.000 EUR și free-float 10% sau cel puțin 30 de acționari pe AeRO. Se aplică și alte cerințe, verificate pentru fiecare proiect.

Nu există o durată unică. Pentru listare, BVB indică orientativ 3–6 luni pe AeRO și 3–12 luni pe Piața Principală. Intervalele nu sunt garantate și nu se aplică automat oricărei finanțări. Calendarul real depinde de pregătirea companiei, structura ofertei, documentație și timpul de răspuns al participanților.

Un Data Room este spațiul privat în care solicitările și versiunile documentelor proiectului sunt organizate pe foldere, cu istoric și feedback. Poate include documente de mandat, corporative, financiare, fiscale, juridice, comerciale, prognoze, audit și documentație de due diligence, în funcție de etapa și traseul proiectului.

Da. Directorul financiar și membrii managementului pot participa ca reprezentanți ai companiei, iar auditorul, avocatul și alți specialiști externi pot fi implicați în etapele relevante. Accesul la workspace și Data Room nu este automat; se acordă nominal, conform rolului și proiectului activat.

Documentele sunt accesibile utilizatorilor autorizați ai companiei și echipei Goldring implicate în proiect. Furnizorii tehnici contractați pot avea acces numai în limitele necesare furnizării serviciului.

Nu. Fișierele private sunt livrate prin rute autorizate, fără URL public direct. În Data Room, o versiune este disponibilă în fluxul proiectului după verificarea de securitate.

Pot fi prelucrate date de contact și profesionale, date despre companie, răspunsuri la evaluări, date de cont, mesaje, documente și informații tehnice pentru gestionarea solicitărilor, furnizarea serviciilor, colaborare, securitate și obligații legale.

Nu. Comunicările comerciale opționale se trimit numai pe baza consimțământului, care poate fi retras. Prelucrarea necesară evaluării și contactării privind solicitarea are un scop distinct.

Datele sunt păstrate pe durata relației și ulterior conform termenelor contractuale și legale. În condițiile legii poți solicita accesul, rectificarea, ștergerea, restricționarea, portabilitatea sau opoziția.

Nu. Sunt livrabile advisory și nu reprezintă audit financiar ori statutar, opinie de audit sau juridică, recomandare de investiții ori confirmarea eligibilității sau admiterii la tranzacționare.